金融日报 2026-04-18

今日结论

市场焦点集中于美伊关系的缓和迹象及其对全球能源市场的传导。特朗普政府释放积极信号，称伊朗将不会拥有核武器且霍尔木兹海峡不会收取通行费，但实际航道开放情况仍存在分歧。与此同时，美国通过释放战略石油储备（SPR）及短期豁免俄罗斯石油销售，试图通过增加供应端压力来对冲地缘溢价。

关键驱动

1. 美伊外交博弈：特朗普表示美伊谈判进展顺利，且伊朗不会拥有核武器。尽管如此，英国外交大臣指出霍尔木兹海峡尚未完全开放，且停火需转化为持久和平。
2. 能源供应干预：美国能源部释放第三批战略石油储备（超过2600万桶原油）给9家石油企业；美国财政部发放通用许可证，允许短期内销售在海上的俄罗斯原油及石油产品。
3. 地缘冲突升级：乌克兰无人机袭击俄罗斯多处炼油厂（包括萨马拉州新库比雪夫斯克炼油厂等）及港口，导致部分设施起火。
4. 货币政策预期：欧洲央行管委卡扎克斯对未来利率路径持谨慎态度，不排除今年加息两次的可能性，但若经济衰退则可能降息。

风险提示

• 航道封锁风险：尽管有谈判进展，但美军仍维持对伊朗港口的封锁，部分油轮在试图突破封锁时被拦截。
• 能源价格波动：炼油厂袭击与航道受阻可能在短期内支撑油价，抵消战略储备释放的压制作用。
• 政策不确定性：美国对俄罗斯石油豁免的延期面临政治反对，可能影响全球原油流动性。

重点快讯摘录

【地缘与外交】

• 15:47:26 英国外交大臣：尽管达成了停火协议，霍尔木兹海峡仍未开放。
• 15:37:49 澳大利亚与日本签署价值70亿美元的军舰交易合同。
• 14:45:14 俄罗斯方面称，波罗的海沿岸维索茨克港在乌克兰无人机夜间袭击后发生火灾。
• 13:41:48 乌克兰无人机袭击俄罗斯萨马拉州新库比雪夫斯克炼油厂，引发大火。
• 11:05:53 特朗普：得到相当好的消息，主要是伊朗不会拥有核武器。
• 10:44:24 特朗普：如果周三前未达成协议，可能不延长停火，但会继续封锁伊朗港口。
• 08:05:11 特朗普：将很快发布第一批UFO文件。
• 03:03:57 乌克兰与官方双边债权人同意将债务偿付冻结延长至2030年。

【能源与大宗商品】

• 15:09:14 船舶追踪数据显示，一支载有LNG和化学品的油轮船队离开波斯湾，驶过霍尔木兹海峡。
• 14:20:46 市场分析：中东好消息已被消化，油价短期内恐难再快速下行。
• 13:03:31 美国能源部将从战略石油储备中出借超过2600万桶原油给9家石油企业（第三批）。
• 08:08:07 美国财政部允许自4月17日起，交付和销售已装船的俄罗斯原油和石油产品（有效期至5月16日）。
• 04:12:20 伊拉克在霍尔木兹海峡受扰中断逾一个月后，已恢复南部石油出口。
• 03:50:02 智利国家铜业公司（Codelco）2027年铜总产量目标为150万吨。
• 03:32:17 CFTC：COMEX黄金投机者净多头增加6,739手，白银增加1,007手，铜增加13,333手。

【金融与政策】

• 14:21:57 市场消息：美联储已告知大型银行不要激烈反对新的资本规则。
• 04:12:45 FDIC、OCC与美联储发布修订后的模型风险管理指引，预计适用于资产规模超300亿美元的银行。
• 03:48:42 欧洲央行管委卡扎克斯：不确定下一次利率调整是否为加息，但不会反对今年加息两次的押注。
• 03:00:43 恒指期货夜盘收涨1.22%，报26502点。
• 03:33:56 CFTC：股票基金管理者增加标普500指数期货净多头至1,011,108手。

【企业与产业】

• 15:04:19 我国首座海上移动式多功能措施平台“增产一号”在青岛正式交付。
• 12:39:57 小米任命胡峥楠为汽车部CTO，宋钢为汽车部副总裁兼参谋长。
• 10:39:48 马斯克：SpaceX和特斯拉永远是台积电主要客户，但台积电无法生产所需全部芯片。
• 03:41:38 消息人士：Meta计划于5月20日进行首次大规模裁员，预计占总员工人数的10%。
• 03:46:16 精神航空（Spirit Airlines）因油价飙升寻求美国政府数亿美元紧急资金支持。